En ce 2022-07-15
Suite à la
crise sur l’inflation et aux déboires avec le VIX
Je vais
éliminer le VIX dans le cas d’un marché baissier
Et le remplacé
par deux ETF basés sur TSX60
Après deux ou trois ans à essayer d’utiliser le HUV du VIX je dois
reconnaître qu’il est extrêmement difficile de faire de l’argent avec cette
approche. Sur papier et après faits, il
est facile de déterminer les points d’entrées et de sorties. Mais dans la vraie vie, c’est extrêmement
périlleux et les grosses pertes sont au rendez-vous.
Une alternative
au Split-Shares et au VIX
Depuis quelques
jours, je regarde deux ETF soit le HXU et le HXD. Ce
sont des ETF de BetaPro qui en théorie doublent la variation du TSX60. Le HXU monte
lorsque l’indice monte et le HXD varie à l’inverse du TSX60,
il monte lorsque l’indice baisse.
Dans nos
Split-Shares, les sous-jacents de DF et de DFN sont constitué seulement de
titres contenus dans l’indice TSX60. C’est donc une belle
alternative pour ces Split-Shares tout en enlevant la partie spéculative. La
valeur est déterminée par la variation du TSX60 et non par des spéculateurs ou
des Jos Bleau.
Les variations
sont plus faibles qu’avec le HUV du VIX, donc plus facile à gérer.
En étant des
ETF, il n’y a pas de frais d’acquisition à l’achat. Si vous êtes
avec Questrade, il peut y avoir des frais ECN selon le type d’ordre que vous
donnez. Tout ordre qui est exécuté immédiatement a des droits ECN
chargé par la bourse. Les autres courtiers l’absorbent, mais
Questrade la refile à ses clients.
Pour des titres
supérieurs à 1,00$, les frais sont de 0,0035$ par action. Avec un achat limite,
il n’y a pas de frais. Mais pensez-y-bien, entre un achat aux
marchés ou un achat limite à 0,01$ de plus, ce n’est pas rentable. Payer 1 sou
de plus pour sauver 1/3 de sou n’est pas une bonne décision.
Par les
temps qui courent, il faut surveiller l'évolution de près, car les marchés ont
facilement tendance à changer de direction fréquemment. Mais on peut changer facilement de HXU à HXD selon le marché.