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Renouveau pour le site Info-Fin

Après avoir œuvré plusieurs années avec le User Group de VectorVest de Québec, j’ai passé le flambeau à Robert Beaulieu qui va amener le VVUG dans une belle direction, où les forces de VectorVest seront mises en valeur.

J’ai décidé de remettre actif le site d’Info-Fin et dans un premier temps, je vais le consacrer aux Split-Shares de Quadravest et je vais rapatrier du site du VVUG.net les articles sur les Split-Shares.

Étant la première version, il ne faudra pas vous surprendre si j’y apporte des modifications fréquentes, car ce site est en construction.

Voici des liens vers les sites parents

Est un site où je mets de nombreuses informations techniques pour Windows.  Il n’y a rien eu de nouveau depuis quelque temps, mais ces informations sont toujours très utiles.

C’est le site du User Goup de VectorVest qui est un logiciel d’analyse boursière très puissant.  C’est ouvert à tous.
   

Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements.  Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues.

Info de base
Vous trouverez sur la page d’accueil un sommaire des dernières informations concernant les Split-Shares, comme les NAV et autres informations.  Pour le texte explicatif, généré deux fois par mois, aller dans l’onglet Fonds puis sur le titre désiré.


2019-04-17
Yahoo!

Comme on s’y attendait, DF renoue avec les dividendes
Quadravest vient tout juste d’annoncer que le NAV de DF du 15 avril est de 15,16$.  Donc en étant au-dessus des 15,00$, le dividende de 0,10$ par action par mois sera réintroduit pour être versé autour du 10 mai prochain.

Ce 15,16$ avec l’estimation de 15,14$ que j’avais en utilisant les paramètres de la semaine dernière, semble démontrer que cette méthode d’estimation du NAV est tout à fait valide, avec une petite touche de raffinement.

Ceux qui ont suivi mes recommandations doivent être super enchantés.  C’est donc un placement de rêve superbement rentable.
  • Il y a eu un gain en capital remarquable
 Depuis mon signal d’achat du 28 décembre, il y a eu un gain en capital de 79,22%

  • Suivi par un rendement de dividende inimaginable
 Au prix de 3,02$ lors mon signal d’achat, un dividende de 1,20$ annuel, représente un rendement de 40%

  • Un rendement futur exponentiel
En étant inscrit dans un DRIP auprès de Questrade, ça donne un 40% à intérêt composé mensuellement.  Donc une courbe de rendement exponentiel à faire saliver.

Avec la reprise du dividende, il est fort à parier que DF, qui est tout de même rendu à 5,41$, dépassera très rapidement les 6,00$.

C’est le premier mois du dividende avec un NAV à 15,16$, ce qui n’est pas très haut.  Mais c’est tout à fait normal pour la situation.  Il y a encore un danger avec le prochain mois que le NAV soit à la baisse et qu’il fasse croiser sa valeur en bas de 15,01$. Je vais suivre ça de près.  En attendant, réjouissons-nous de ce rendement élevé.

Pour les deux autres Split-Shares FFN et FTN, le mois dernier je soulevais une crainte avec la baisse de leurs NAV.  Mais comme je le disais en fin de semaine, je ne voyais plus de problème.  Ceci a été confirmé par leurs NAV d'aujourd'hui.
  • FFN NAV à 15,81$
  • FTN NAV à 15,90$

2019-04-15

Journée excitante
C’est ce soir qui compte comme dernière journée pour calculer les prochains NAV des quatre fonds que nous suivons.

DF continu à nous éblouir, car en une semaine, il a monté de 8,3%, dont 2,77% pour ce lundi.  Avec mon simulateur, il y a de fortes chances que le NAV qui devrait être publié mercredi soir, soit supérieur à 15,01$ et déclenché la reprise des dividendes.  Par cette poussée haussière, il faut croire que d’autres investisseurs pensent la même chose.

Avec mon simulateur, j’ai un peu de la difficulté à utiliser les bonnes variables, car c’est la première fois que je vis une transaction en simulant le NAV.  Je vais sûrement apporter des modifications suite au résultat de mercredi.

Je viens de modifier mes variables, ce qui me donnerait un NAV autour de 15,09$, avec celles que j’utilisais hier, ça me donnait 15,14$.

Pour FFN et FTN, il ne semble pas y avoir de crainte, car les valeurs sont à la hausse.

Voici la simulation du NAV pour DF en mode petite échelle, afin de le grossir.
  

J’ai changé également les images rotatives dans le bas de la page d’accueil.  Je vais revenir mercredi soir avec les vraies données.

2019-04-12

Il y a de l’espoir pour les dividendes des quatre Split-Shares de Quadravest.  Dans les diagrammes de l’estimation du NAV, j’avais dit que je dessinerais les valeurs pour le 5, le 10 et le 15 du mois.  J’ai décidé d’ajouter les valeurs des journées entre le 10 et le 15 afin de voir venir les variations plus fines avant le 15 du mois.  Pour avril, on verra les valeurs supplémentaires pour le 11, et pour le 12, car les 13 et 14 avril est une fin de semaine.

Pour cette fois-ci, j’ai ajouté un graphique avec des échelles plus grandes afin de mieux voir l’augmentation de DF.

À ce que je vois, la valeur pour le FFN et le FTN sont nettement à la hausse et au-dessus de 15,00$.  Pour DF, c’est également très encourageant.  Pour la première fois depuis au moins juillet 2018, car je n’ai pas les données avant cette date, la valeur moyenne des titres sous-jacents, est au-dessus des 15,00$ soit à 15,13$ et il reste encore la journée de lundi.  Donc, si la tendance se maintient lundi, on pourrait bien voir le NAV au-dessus de la barre des 15,00$.

D’ailleurs, DF a très bien évolué depuis mardi dernier, en progressant de 5,3%, dont 2,85%, ce vendredi avec un volume de 71% plus élevé que sa moyenne de 50 jours.

2019-04-10

Estimation du NAV
Un outil pour estimer la valeur du prochain NAV d’un Split-Share basé sur l’extrapolation du prix des titres sous-jacents d’un des fonds.

Ça a été développé par Gilles Kirouac auquel j’ai apporté quelques modifications.  C’est présenté sous forme d’un graphique comme celui de DF ci-après.

L’idée est de savoir si l’on peut extrapoler la valeur du NAV afin d’anticiper son passage au travers de la valeur de 15,01$.  Attention, il n’y a rien de formel dans tout ça, c’est une première version et des changements y seront surement apportés après quelques tests réels.

Le graphique suivant montre qu’il semble y avoir une corrélation entre le prix des titres sous-jacents ajustés et le NAV.

Explication du graphique

 
 

Les barres bleues représentent la valeur du NAV tel que publié deux fois par mois par Quadravest et comme on les retrouve sur ce site.

La courbe orangée représente la valeur moyenne des Titres sous-jacents du fonds.  Celle-ci a été ajustée pour correspondre à la même échelle que le NAV.  C’est une constante que j'ai basée sur la moyenne des NAV depuis le 1er juillet 2018.  Cette constante peut être légèrement modulée par quelques points de pourcentage afin de mieux représenter le rapport entre les valeurs.

Le NAV est un résultat financier qu’on ne peut prédire.  Donc cette approche graphique tente de simuler ce comportement.

La ligne pointillée rouge représente la valeur de 15,01$ du NAV, soit la valeur sous laquelle il n’y aura pas de dividendes versés.

Donc pour avoir un dividende, le NAV représenté par les barres bleues doit être à la ligne rouge ou supérieure.

Chaque mois, je vais calculer le prix des Titres sous-jacents en date du 5, du 10 et du 15 du mois qui seront dessinés sur le graphique.  Ceci montrera une tendance jusqu’à la publication du NAV normalement publié deux jours ouvrables après le 15 du mois.

Ce qui veut dire que la courbe orange évoluera dans les trois dernières valeurs selon celles calculées le 5, le 10 et le 15 de chaque mois.  Pour le NAV en bleu, je réplique pour ces trois jours, la dernière valeur publiée le 15 du mois précédent afin d’avoir une référence.

Donc, si la valeur de la ligne orangée évolue à la hausse, il y a de bonnes chances que la valeur du NAV sera également à la hausse.

Les quatre fonds en images rotatives
 
Je vais afficher le graphique pour les quatre fonds que nous suivons sous forme d’image rotative.  Elles seront affichées à la toute fin de cette page suite aux autres images rotatives sous le titre de « Estimation du NAV »



Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.

J’ai apporté un petit changement au tableau pour les colonnes de variation vs le mois précédent.  Je comparais la valeur actuelle avec celle d’il y a 15 jours.  Ce qui ne correspondait pas à des données semblables, car je comparais celles avec dividendes avec une période sans dividendes.

Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.  Mais les tableaux montrés sont ceux des deux derniers 15 jours. L'historique des NAV se trouve sous l'onglet Historique.






Sommaire

Extension de la date de terminaison des Split-Shares
Comme vous le saviez, la date de terminaison de trois des Split-Shares, soit DF, DFN, et FFN, était fixée au 1er décembre 2019. FTN pour sa part a une date de fin fixée au 1er décembre 2020.  Quadravest a annoncé hier, le 21 février 2019, l’extension de la date de fin pour un autre cinq ans.  Donc, pour les trois titres en question, la nouvelle date de fin est fixée au 1er décembre 2024.  FTN sera prolongée l’an prochain.

Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.

La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.

La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$.  Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.

Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images.  Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures.  Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.




Estimation du NAV

2019-04-18
Voici la mise à jour des graphiques qui servent à estimer la valeur du NAV des quatre Split-Shares avant leurs publications.  Je vais faire l’exercice pour le 15 du mois prochain surtout pour m’assurer la direction de celui de DF.

Je vais donc publier mon évaluation à compter du 5 mai puis du 10 au 15 mai prochain.  Ce mois-ci, l’estimation fut passablement proche pour continuer à croire en la méthode. À la lueur des véritables valeurs publiées ce mois-ci, j’ai ajusté la variable qui sert à moduler la constante pour chacun des fonds.
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