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Renouveau pour le site Info-Fin

Après avoir œuvré plusieurs années avec le User Group de VectorVest de Québec, j’ai passé le flambeau à Robert Beaulieu qui va amener le VVUG dans une belle direction, où les forces de VectorVest seront mises en valeur.

J’ai décidé de remettre actif le site d’Info-Fin et dans un premier temps, je vais le consacrer aux Split-Shares de Quadravest et je vais rapatrier du site du VVUG.net les articles sur les Split-Shares.

Étant la première version, il ne faudra pas vous surprendre si j’y apporte des modifications fréquentes, car ce site est en construction.

Voici des liens vers les sites parents

Est un site où je mets de nombreuses informations techniques pour Windows.  Il n’y a rien eu de nouveau depuis quelque temps, mais ces informations sont toujours très utiles.

C’est le site du User Goup de VectorVest qui est un logiciel d’analyse boursière très puissant.  C’est ouvert à tous.
   

Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements.  Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues.

Info de base
Vous trouverez sur la page d’accueil un sommaire des dernières informations concernant les Split-Shares, comme les NAV et autres informations.  Pour le texte explicatif, généré deux fois par mois, aller dans l’onglet Fonds puis sur le titre désiré.


2019-05-17
Les NAV ont été publiés après la fermeture des marchés de ce vendredi.  Comme on s’y attendait, leurs valeurs ont diminué dues aux fortes corrections des marchés.  Cette baisse est attribuée à Trump depuis qu’il a décidé d’imposer des tarifs de 25% sur 200G$ d’importations chinoises et qu’il s’apprête à faire de même sur 100G$ qui n’avaient pas encore été imposés.

La Chine se prépare à faire de même sur 60G$ d’importations américaines.

Comme je le mentionnais, mes algorithmes sont basés sur un marché en évolution normale.  Ce que l’on ignore est l’impact des pertes engendrées par des calls couverts qui se terminaient durant cette période de reculs importants des marchés.  Je vais voir si je peux estimer l’impact d’une forte correction des marchés.

    Évolution du NAV de DF à 15,06$
 
 
  


 
Quoi qu’il en soit, les NAVs ont tous reculé comme le montre le Tableau sommaire de l’évolution du NAV que vous retrouverez plus bas.  DF et DFN sont les deux Split-Shares qui ont baissé le moins alors que FFN et FTN sont les deux qui ont baissé le plus.

Par contre, les quatre titres ont un NAV supérieur à 15,00$ ce qui veut dire que le dividende sera payé vers le 10 juin prochain.

DF qui avait un NAV à 15,26$ au mois précédent l’a vu descendre à 15,06$.  Ce qui peut être dangereux pour le mois prochain.  Mais ça, on a le temps de le voir venir.  Tout va dépendre de la réaction des marchés aux folies de Trump qui prépare un autre champ d’activités, soit une guerre à l’Iran.

La guerre commerciale avec la Chine va engendrer des impacts économiques dévastateurs dans les deux pays. Par contre, ceci pourrait être bénéfique pour le Canada, car ces pays devront trouver de nouveaux débouchés pour leurs produits et donc entraîner une baisse de coûts des marchandises.

2019-05-15
C’est vendredi soir que l’on va voir si mon algorithme pour prévoir le NAS des Split-Shares est bon.  Encore aujourd’hui mes prévisions montrent un NAV à la hausse.  Donc, pour DF, on peut penser que le NAV sera au-dessus de 15,00$ et qu’il y aura une autre distribution du dividende au mois de juin.

Voici ce que mon algorithme me donne pour le 15 mai 2019, on pourra comparer avec les valeurs réelles qui devrait être publiée vendredi soir.
 
DF à 15,26$               DFN à 18,35$
 
FFN à 15,71$             FTN à 15,70$

Aujourd’hui, en ce mercredi, DF a bien progressé avec une hausse de 0,14$, ou de 2,88% à 5,00$ et son dividende équivaut à un rendement de 24,00%.

    Voici le graphique zoomé de mon analyse du NAS de DF
  

2019-05-14
La hausse des marchés annoncée ce matin a été fort intéressante pour les Split-Shares.  FFN a monté à 6.5% et FTN a monté de 3.23%.  DF a pour sa part clôturée à 0,83% après avoir monté de 2.5% au cours de la journée.

Ce qu’il y a d’intéressant, c’est l’évolution des titres sous-jacents. Pour DF et DFN, les sous-jacents sont tous montés sauf pour ENB qui a baissé de 2,43%. Pour FFN et FTN tous les titres ont montés.  Ce qui laisse entrevoir une augmentation du NAV.

   Prévision du NAV de DF en date du 14 mai de 15,23$
  
  

  
2019-05-13
L’impact de la saga de Trump continue de se faire sentir avec les baisses énormes encore aujourd’hui où le Dow Jones a atteint son plus bas niveau depuis le 12 février et où il a clôturé sous sa moyenne de 200 jours.  Tout ça parce qu'un certain résident de la Maison-Blanche a décidé d’imposer des surtaxes de 25% sur 200 G$ d’importation de la Chine et que celle-ci a bien l’intention de répliquer sur des produits ciblés de près de 60 G$ pour faire mal à Trump et aux Américains.

Pour la journée de ce lundi, il est estimé selon Bloomberg que les marchés asiatiques, européen et américain, auraient perdu plus d’un trillion de dollars.  Les compagnies Hi-Tech y ont fortement goûté comme le démontre le tableau suivant.

  

Avec toutes ces pressions, les Split-Shares ont évidemment chuté et plus particulièrement DF qui a perdu 4,83% lundi.  Ce qui peut être difficile à supporter pour certains d’entre vous.  Mais dîtes vous que la cause n’est pas due aux Split-Shares, mais la manipulation des marchés par Trump.  La pression sur DF pour qu’il monte vers les 8,00$ est forte.  Un ce mardi matin, les futures montrent un marché haussier où nos Split-Share s’alignent pour une ouverture positive.  Les cinq banques américaines dans FFN et FTN sont à la hausse en pre-market.

Estimations des NAV
 
Mon estimation de l’évolution des NAV de Quadravest n’a jamais passé le stress d’une baisse orchestré par Trump, alors je ne sais pas si elle sera proche de la réalité.  Car on ne peut connaître les résultats des calls couverts ni leurs dates d’échéance.

Quoi qu’il en soit, voici le résultat basé sur les algorithmes du mois passé.  Les images pour les quatre titres que nous suivons sont à la fin de cette page, dans les dernières images rotatives.  Ici, je représente la partie zoomée de DF.  Pour l’instant, la tendance du NAV pour les quatre titres est toujours à la baisse, mais au-dessus de 15,00$.

Rendez-vous demain soir pour l’avant-dernière évaluation du NAV pour ce mois-ci.

    Prévision du NAV de DF en date du 13 mai de 15,15$
   
 


Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.

J’ai apporté un petit changement au tableau pour les colonnes de variation vs le mois précédent.  Je comparais la valeur actuelle avec celle d’il y a 15 jours.  Ce qui ne correspondait pas à des données semblables, car je comparais celles avec dividendes avec une période sans dividendes.

Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.  Mais les tableaux montrés sont ceux des deux derniers 15 jours. L'historique des NAV se trouve sous l'onglet Historique.








Sommaire

Extension de la date de terminaison des Split-Shares
Comme vous le saviez, la date de terminaison de trois des Split-Shares, soit DF, DFN, et FFN, était fixée au 1er décembre 2019. FTN pour sa part a une date de fin fixée au 1er décembre 2020.  Quadravest a annoncé hier, le 21 février 2019, l’extension de la date de fin pour un autre cinq ans.  Donc, pour les trois titres en question, la nouvelle date de fin est fixée au 1er décembre 2024.  FTN sera prolongée l’an prochain.

Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.

La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.

La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$.  Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.

Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images.  Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures.  Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.


Valeur du NAV



Estimation du NAV

Voici la mise à jour des graphiques qui servent à estimer la valeur du NAV des quatre Split-Shares avant leurs publications.  Je vais faire l’exercice pour le 15 du mois prochain surtout pour m’assurer la direction de celui de DF.

Je vais donc publier mon évaluation à compter du 5 du mois, puis du 10 au 15.  Le mois dernier, l’estimation fut passablement proche pour continuer à croire en la méthode.
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