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Renouveau pour le site Info-Fin

Après avoir œuvré plusieurs années avec le User Group de VectorVest de Québec, j’ai passé le flambeau à Robert Beaulieu qui va amener le VVUG dans une belle direction, où les forces de VectorVest seront mises en valeur.

J’ai décidé de remettre actif le site d’Info-Fin et dans un premier temps, je vais le consacrer aux Split-Shares de Quadravest et je vais rapatrier du site du VVUG.net les articles sur les Split-Shares.

Étant la première version, il ne faudra pas vous surprendre si j’y apporte des modifications fréquentes, car ce site est en construction.

Voici des liens vers les sites parents

Est un site où je mets de nombreuses informations techniques pour Windows.  Il n’y a rien eu de nouveau depuis quelque temps, mais ces informations sont toujours très utiles.

C’est le site du User Goup de VectorVest qui est un logiciel d’analyse boursière très puissant.  C’est ouvert à tous.
   

Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements.  Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues.

Info de base
Vous trouverez sur la page d’accueil un sommaire des dernières informations concernant les Split-Shares, comme les NAV et autres informations.  Pour le texte explicatif, généré deux fois par mois, aller dans l’onglet Fonds puis sur le titre désiré.


Voici un lien sur ce site où j’ai traduit en français un article publié sur Bloomberg qui explique que les tourmentes que nous voyons sur les marchés sont dues à Trump avec ses guerres contre Jerome Powell et Xi Jinping.  Intéressant à lire, et ça va dans le sens que je dis depuis un certain temps.
 



Signal d’achat pour FTN
FTN qui était en baisse importante depuis le 28 juillet a vu son dividende suspendu pour le mois d’août en ayant son NAV inférieur à 15,01$.  Mais on a eu un signal d’entrée le 29 août.  Et depuis ce titre ne cesse de monter avec parfois de forts pourcentages au cours d’une même journée.

Voir le détail du signal sous le titre FTN sous l’onglet Les Fonds ou cliquer ici.



   Tableau de l'évolution du NAV de DF pour cette semaine
   La date en rouge est celle du Ex-dividend
  

  Je vais également affiché ici le tableau de FTN
  

 


Voici mon évaluation bimensuelle du NAV
Elle couvre la période de 5 jours avant le NAV du 1er du mois et la période de 5 jours avant celui du 15 du mois.  À noter que c’est le NAV du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement du dividende mensuel.

2019-09-17
Le marché de cette semaine
Cette semaine, on voit les piliers des marchés reposer sur des sables mouvants.  Suite aux attaques contre les raffineries de l’Arabie saoudite qui ont détruit plus de 50% de sa capacité de production de pétrole, on voit deux scénarios se poindre.
  • Une hausse rapide des prix du pétrole.  Le prix n’a jamais monté autant en une journée, même lors des crises du pétrole précédentes. L’Arabie a de fortes réserves sur son territoire, plus des pétroliers sur la mer en trois endroits stratégiques, plus des réserves dans cinq pays du monde.

Elle peut donc temporairement, combler ses exportations les plus urgentes.  De plus, Trump a dit qu’il pourrait mettre en disponibilité une partie des réserves stratégiques du pétrole des États-Unis qui contiendraient plus de 700 millions de barils.

  • L’autre point, lorsque le commanditaire de ces attaques sera réellement connu, on peut s’attendre à une réplique militaire de la part de l’Arabie.  Mais du côté des États-Unis, Trump aurait bien en vie d’y participer, même si c’est contre les lois américaines. Déclencher une guerre au Moyen-Orient, c’est jongler avec des torches au-dessus de barils de poudre.

Les NAV
Quadravest A finalement publié ses NAV pour ses Split-Share.  Comme prévu, les quatre titres que nous suivons ont une valeur au-dessus des 15,00$, donc, ils auront droit aux dividendes qui devraient être versés aux alentours du 10 octobre.  La date sera officialisée au cours de la semaine.

Je suis en train de revoir mes algorithmes pour estimer le dividende.  Il y a un point que je n’aime pas, c’est une variable qui calcule une moyenne cumulative et à chaque nouvelle entrée, cette moyenne varie et celle-ci fait varier les estimations précédentes.  Je vais corriger ce problème.

Il y a un autre point qui m’est difficile à prévoir.  Lorsque le marché est fortement haussier comme on l’a vu la semaine dernière, apporte comme conséquence que les Calls couverts que Quadravest a ouverts se font exercer, ce qui fait baisser la valeur du fonds.

Le fonds DF
DF a bien dépassé les 15,01$ ce mois-ci, et ce bien avant que je ne pouvais l'imaginer.  Mais attention, à 15,14$, il n’est que faiblement au-dessus du point limite.  En regardant les images rotatives dans le bas de cette page d'accueil, on constate bien qu’il est dans la zone du stop, donc à vendre.  Ce qui veut dire que si les marchés sont sur une tendance baissière le mois prochain, il pourrait bien redescendre sous les 15,01$.

Mais vu qu’il remonte d’un creux, il peut être un peu normal qu’il soit dans cette zone.  On verra la tendance que nous aurons dans l’estimation du NAV le mois prochain.

2019-09-13
Trump a diminué son ton agressif envers la Chine ce qui a permis à celle-ci de faire de même en augmentant ses achats de produits agricoles américains y compris le soja et le porc.  Elle va également exclure ces produits des tarifs additionnels qu’elle avait imposés pour répondre aux représailles de Trump.

Ça a fait diminuer les tensions sur les marchés.  Il ne faut pas oublier que les produits que la Chine avait tarifés faisaient mal aux états ou Trump avait emporté des sièges lors des dernières élections.

Entre temps, nos Split-Shares ont légèrement évolué aujourd’hui, en attendant la publication des NAV mardi soir prochain.  Mes estimations montrent que les quatre Split-Shares auront un NAV supérieur à 15,00$.  DF a fait des gains de 12,85% depuis une semaine. FTN a fait de même avec des gains de 16,46% pour la même période.

Mais attention, le NAV de DF reste tout de même sous la barre des 15,30$, soit la valeur du stop que j’ai fixé à 15,00$ + 2%.  C’est sûr qu’en montant, le NAV doit traverser cette zone dangereuse, mais s’il reste en bas de 15,30$, le moindre petit recul peut le faire glisser sous la barre de 15,01$, donc sans dividende, donc en baisse.

La prochaine mise à jour du site se fera le mardi soir 17 septembre si les NAV sont publiés.

2019-09-12
L’annonce faite par Trump hier soir de retarder de deux semaines l’imposition de la nouvelle taxe de 5$ sur les exportations de la Chine, avait fait monter les indices.  Ce matin, les Futures étaient tous positifs, mais les banques américaines en pre-market étaient toutes à la baisse.

Les cinq banques américaines dans FFN et FTN ont accusé des baisses de 0,90% à 1,93% à l'ouverture.  Puis lentement, elles ont remonté tout le long de la journée pour terminer en territoire positif.

Même DF qui n’a pas de titres américains a fait une chute remarquée à l’ouverture, avec une vente au marché de 11 900 titres.  Ceci a entrainé le titre à la baisse de 0,11$; pour atteindre 4,86$. Puis, il a repris son chemin haussier entrepris depuis quelques jours pour atteindre 5,15$ en début d’après-midi.  Mais il a retraité par la suite pour clôturer à 5,06$, mais avec de forts volumes, ce qui est inhabituel pour lui.  Les deux derniers jours, on a vu des volumes de 97K et de 105K.

 Voici le graphique de DF où l’on peut voir la forte poussée haussière depuis la fin d’août
 

Il y a également FTN, qui a baissé de 0,13$ dans les trois premières minutes de transaction.  Il a lui aussi remonté lentement pour arriver dans le territoire positif en après-midi pour terminer avec une petite hausse de 0,03$ et encore avec un volume supérieur de 200k.

Avec les sous-jacents qui sont à la hausse, on peut fortement penser que les NAV seront tous au-dessus des 15,00$, donc avec reprise des dividendes. Les données officielles seront publiées sur ce site mardi soir.

2019-09-11
En dernière heure
Le président Donald Trump a annoncé qu'il retarderait de deux semaines l'imposition de 5% de droits de douane supplémentaires sur les produits chinois, ce qui retarderait l'escalade de la guerre commerciale et éclairerait le contexte des négociations à venir.

Les indices ce soir sont tous à la hausse.

2019-09-11
Trump en profite encore pour démontrer son incompétence.  Il veut pousser la FED à baisser son taux d’intérêt à zéro ou moins, afin de l’aider à financer l’énorme dette qu’il a créée.  Et également, il pourra ainsi réduire ses frais d’intérêt personnel de près d’un million de dollars par baisse de 0,25%.  (Je me mets dans la merde, mais aidé moi à m’en sortir).

Ce qui me surprend cette semaine est la vigueur de DF. Depuis lundi il a fait un gain de 8,5%.  Lundi, il avait un très petit volume soit 12K, mais aujourd’hui, il a plus de 97K ce qui semble élevé étant donné que sa moyenne des 50 derniers jours est à 30K; ce qui est très faible pour une moyenne.  Ce mercredi, il a clôturé à 4,97$ soit un gain de 2,90%.

FTN a pour sa part pris un bel envol ce matin en touchant 7,17$, puis il a baissé un peu par la suite jusqu’à 7,00$ avant de remonter dans les 30 dernières minutes, pour clôturer à 7,13$ soit un gain de 0,24$ pour une augmentation de 3,48%; tout ça avec un volume 279K.

FFN n’est pas resté en laisse en montant de 0,20$ soit 3,51% et avec un volume de 68K.

On peut penser que les quatre Split-Shares dépasseront les 15,00$ pour leurs NAV qui seront publiés mardi prochain. Ce sont des gains énormes si l’on regarde la chute qu’ils avaient eus le mois dernier.  Je n’aurais pas pensé que ces trois titres-là auraient pu remonter leur NAV au-dessus des 15,00$ en un mois.  Mais il faut être prudent, car DF est près de la limite de 15,00$.

2019-09-10
 
Nos Split-Shares ont encore monté aujourd’hui et plus spécialement FTN qui hier avait monté de 4,05%, et il a remis ça aujourd’hui avec une hausse de 7,32% et un volume de près de 250k titres.  Depuis son signal d’entrée le 29 aout, il a monté de plus de 12.4%.

L’estimation des NAV montre encore que FFN et FTN reprendront la distribution des dividendes au mois d’octobre, ce qui sera confirmé mardi soir de la semaine prochaine.

DF a fait aujourd’hui une belle hausse de 0,21$ à 4,83$, et avec un volume de 40k titres.

2019-09-09
Enfin une semaine où Trump ne se mêle pas des marchés boursiers et nos Split-Shares aiment ça.  Ce matin à l’ouverture, DF a été en baisse de 2,6%, principalement due à Telus qui a baissé de près de 2% à l’ouverture.  Mais DF s’est repris par la suite pour clôturer à la hausse de 0,05$ à 4,62$, mais avec un très faible volume de 12k titres.

Aujourd’hui, FTN a terminé en hausse de 0,25$ ou 4,05% avec un volume de 231K.  Tous les Split-Shares ont un NAV estimé s’approchant ou dépassant les 15,00$.  Bel augure pour vendredi.


Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.

J’ai apporté un petit changement au tableau pour les colonnes de variation vs le mois précédent.  Je comparais la valeur actuelle avec celle d’il y a 15 jours.  Ce qui ne correspondait pas à des données semblables, car je comparais celles avec dividendes avec une période sans dividendes.

Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.  Mais les tableaux montrés sont ceux des deux derniers 15 jours. L'historique des NAV se trouve sous l'onglet Historique.

 

 

 



  
Sommaire

Extension de la date de terminaison des Split-Shares
Comme vous le saviez, la date de terminaison de trois des Split-Shares, soit DF, DFN, et FFN, était fixée au 1er décembre 2019. FTN pour sa part a une date de fin fixée au 1er décembre 2020.  Quadravest a annoncé hier, le 21 février 2019, l’extension de la date de fin pour un autre cinq ans.  Donc, pour les trois titres en question, la nouvelle date de fin est fixée au 1er décembre 2024.  FTN sera prolongée l’an prochain.

Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.

La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.

La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$.  Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.

Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images.  Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures.  Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.


Valeur du NAV



Estimation du NAV
Je vais faire une estimation quotidienne des NAV des Split-Shares cinq jours avant celui du 1er du mois et 5 jours avant celui du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement des dividendes.

Vous trouverez plus bas le graphique de l’évolution du NAV pour les quatre Split-Shares que nous suivons.

Sous l’onglet Les Fonds, vous trouverez l’historique des tableaux de l’évolution des NAV ainsi que les graphiques, et pour chacun des quatre titres.

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