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Renouveau pour le site Info-Fin

Après avoir œuvré plusieurs années avec le User Group de VectorVest de Québec, j’ai passé le flambeau à Robert Beaulieu qui va amener le VVUG dans une belle direction, où les forces de VectorVest seront mises en valeur.

J’ai décidé de remettre actif le site d’Info-Fin et dans un premier temps, je vais le consacrer aux Split-Shares de Quadravest et je vais rapatrier du site du VVUG.net les articles sur les Split-Shares.

Étant la première version, il ne faudra pas vous surprendre si j’y apporte des modifications fréquentes, car ce site est en construction.

Voici des liens vers les sites parents

Est un site où je mets de nombreuses informations techniques pour Windows.  Il n’y a rien eu de nouveau depuis quelque temps, mais ces informations sont toujours très utiles.

C’est le site du User Goup de VectorVest qui est un logiciel d’analyse boursière très puissant.  C’est ouvert à tous.
   

Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements.  Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues.

Info de base
Vous trouverez sur la page d’accueil un sommaire des dernières informations concernant les Split-Shares, comme les NAV et autres informations.  Pour le texte explicatif, généré deux fois par mois, aller dans l’onglet Fonds puis sur le titre désiré.


Voici un lien sur ce site où j’ai traduit en français un article publié sur Bloomberg qui explique que les tourmentes que nous voyons sur les marchés sont dues à Trump avec ses guerres contre Jerome Powell et Xi Jinping.  Intéressant à lire, et ça va dans le sens que je dis depuis un certain temps.
 


   Tableau de l'évolution du NAV pour cette semaine de juillet
  

   Graphique de l'estimation du NAV pour le 15 août
  

Voici mon évaluation bimensuelle du NAV
Elle couvre la période de 5 jours avant le NAV du 1er du mois et la période de 5 jours avant celui du 15 du mois.  À noter que c’est le NAV du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement du dividende mensuel.

Vente de DF
Devant le comportement des marchés boursiers, j’ai décidé de vendre mes positions que j’ai sur DF.  En lui-même, ce Split-Share est encore en bonne position pour devenir gagnants, mais avec Trump qui manipule les marchés à sa guise, ça fait chuter tous les marchés et les Split-Shares en subissent les contrecoups.  J'ai fait tout de même un très bon bénéfice, mais depuis son sommet en mars, j’ai perdu pas mal de gains.

Je vais rester liquide pour le racheter plus tard, car je crois à son fort potentiel.

Je vais continuer à alimenter ce site comme à l’habitude.



2019-08-19
Les NAV ont été publiés plus tard ce soir après la fermeture des marchés.  Comme prévu, ceux de DF, FFN et de FTN ont tous subie de forte baisse ce qui les a menés sous la barre des 15,01$.  Donc pas dividendes pour le mois prochain. Et ils sont si loin du 15,00$ qu’il serait surprenant qu’ils viennent au-dessus de cette barre au 15 de septembre.

Il y a que DFN qui aura droit au dividende, car son NAV à 16,98$ est loin du 15,01$.

Avec les résultats des NAV de ce lundi et avec l’annonce officielle de mercredi disant qu’il n’y aura pas de dividendes de versés, les Split-Share pourraient bien plonger.

Vendredi dernier et ce lundi, les Split-Share ont fait de belles hausses, car Trump est resté tranquille et annonçant même qu’il y a des échanges à distance avec la Chine.  Ceci a calmé le jeu.  Les marchés sont aussi en attente du discours de Jerome Powell vendredi où il sera analysé pour détecter un vent d’optimisme.

Il est plus tard ce soir et je publie ce qu’il y a de plus pressant.  Je vais publier le reste demain.

2019-08-15
Encore une dure journée pour les marchés boursiers.  Les indices ont joué au yoyo où ils sont passé entre le négatif et le positif à quelques reprises avec un creux vers les 14h00 avant de remonter pour terminer la journée en territoire positif.

Dans nos Split-Shares, les FFN et FTN sont venus en très forte baisse au cours de la journée comme FFN qui perdait 0,31$ avant de terminer avec une baisse de 0.21$.  FTN pour sa part perdait 0,45$ avant de terminer à -0,42$. Et les deux avec de très forts volumes.

DF pour sa part, a eu un très petit volume ou il a eu son bas avec une légère perte de -0,03$ avant de terminer avec un gain 0,03$.

DFN a eu un bas à -0,28$ pour terminer à -0.08$, mais avec un volume 2,3 fois plus grand que sa moyenne de 50 jours.

Tout ceci va donner des NAV nettement sous la barre des 15,00$, excepté pour DFN.  Ils devraient être publiés le lundi 19 août après la fermeture des marchés.

Je me répète, j’espère que vous avez liquidé vos positions dans les Split-Shares afin de pouvoir vous positionner lorsque le creux sera atteint.

2019-08-14
Nous sommes parties dans une correction majeure des marchés qui pourraient corriger très fortement.  J’espère que vous avez suivi mes recommandations et que vous avez liquidé vos positions sur les Split-Shares.  Il pourrait y avoir une exception, soit DFN qui va avoir un NAV supérieur à 15,00$, dont générer un dividende pour le mois prochain.

Mais encore là, il faut vérifier si le 0,10$ de dividende vaut la baisse du titre. Au prix de fermeture d’aujourd’hui, soit 8,48$, 0,10 équivaut à 1.18%.  Aujourd’hui, DFN a baissé de 0,26$ soit une baisse de 2,97%.  Donc une baisse beaucoup plus grande que le montant de dividende qui sera versé.

Il serait donc préférable de sortir de ces Split-Shares et attendre qu’ils atteignent le creux de la correction pour revenir dans ce segment de marché. Et alors, faire un très bon gain en capital qui saura compenser nettement vos pertes.

C’est ce que je fais et c’est ce que je vais publier sur ce site le moment venu.

Les baisses d’aujourd’hui ont été de grandes ampleurs et ce soir en écrivant ces lignes, les Futures de l’Asie, soit pour la Chine et le Japon, sont fortement négatifs ce qui devrait se traduire demain, jeudi, par une autre correction des marchés.  Les obligations de deux ans sont supérieures aux obligations de 10 ans, pour la première fois depuis 2007.

Donc, soyez très prudent et il vaut mieux encaisser une perte pour revenir en force après le creux, que de garder sa position qui sera difficile de rentabiliser après le creux. N’oubliez pas que pour compenser une perte de 20%, le titre devra monter de 25%. Et pour compenser une perte de 30%, le titre devra remonter de 42%.

2019-08-12
Demain, je ne pourrai pas faire la mise à jour du site, les changements seront faits mercredi.

Liquider vos Split-Shares
 
À l’exception de DFN, les trois autres Split-Shares, soit DF, FFN et FTN vont avoir un NAV sous la barre des 15,00$, donc pas de dividendes pour le mois prochain.  Ce qui veut dire une chute de ces trois fonds.  Alors si vous avez un de ces trois fonds, il serait sage de les liquider et d’attendre la remontée des NAV.
  • FFN en baisse de 6,35%,
  • FTN en baisse de 4,22%,
  • DFN en baisse de 1,14% et
  • DF en baisse de 1,30%

Cas spécial pour DF
Avec l’entêtement de Trump, DF est reparti à la baisse.  Je vous recommande fortement de le liquider et d’attendre le signal de fin de correction que je vous donnerai.  Ceci pourrait s’étendre sur plusieurs mois, car la guerre commerciale de Trump est en train de se changer en guerre financière basée sur les manipulations des taux de change.  Ceci pourrait faire mal à biens de pays et amener les États-Unis en récession. D’où une chute des marchés et une longue période de reprise.  À remarquer que ça pourra donner lieu à de bonnes conditions pour faire un gain en capital important.

Les conditions pour réentrer dans DF
Il y a trois conditions qui doivent arriver en même temps et pour plus de détails, aller voir Conditions d’entrées sous l’onglet Split-Shares.


Les conditions sont celles-ci.
  • Que le prix du titre coupe à la hausse la ligne de tendance baissière.
  • Que le volume soit plus grand que le volume moyen des 50 derniers jours.
  • Que le prix haut du jour vs le prix de fermeture de la veille soit plus grand que 8%.

Je
vais revenir plus tard sur ce sujet.

Que faire entre temps
 
On peut rester liquide, où l'on peut investir dans DFN pour profiter du dividende, car son NAV est nettement au-dessus de 15,00$.  Mais trouver un creux, car lui aussi goûte à la baisse.

2019-08-09
Cette semaine, les titres sous-jacents des Split-Shares ont subi de fortes baisses, ce qui affecte bien sûr le NAV.  Voici quelques exemples de baisse depuis le 1er août.

Titres       Baisse depuis le 1er août
 
BMO           3.56%
 
CIX           11.60%
 
CM             2.93%
 
MFC           7.42%
 
RY             3.23%
 
SLF            3.86%
 
TD             3.21%

Pour FFN et FTN, les banques américaines n’ont pas été en reste.
 
BAC          7.43%
 
C              6.90%
 
GS            5.80%
 
JPM          5.02%
 
WFC         4.48%

Donc, des baisses importantes qui ont fait chuter les NAV de nos fonds.  Je trouve mon estimation un peu basse pour cette première journée des cinq jours qui précède le NAV officiel.  Pour ce vendredi, il n’a que DFN qui soit encore au-dessus de la barre des 15,00$.

Ces baisses ne sont pas dues directement à des problèmes économiques, elles sont dues aux problèmes engendrés par le belliqueux Trump.

Espérons que la semaine prochaine soit meilleure.

2019-06-07
Ce mardi matin, je disais Oups, parce qu’on avait échappé à la forte correction des marchés de lundi.  Mais même si les marchés américains ont été en hausse toute la journée avec un S&P 500 qui a terminé en hausse de 1,30%, alors que les marchés canadiens sont restés dans le rouge toute la journée.

Les titres sous-jacents qui composent les portefeuilles ont été fortement dans le rouge, ce qui a entrainé une très forte baisse des Split-Shares et des volumes beaucoup plus grands que la moyenne. DF par exemple qui a un volume moyen de 43 500 a eu un volume de 151 500 ce mardi.  Les fortes baisses ont été amoindries en fin de journée.

Titre     Creux du jour      Clôture    % de baisse
 
DF            4,12$                4,25$         -1,62%
 
DFN          8,52$                8,57$        -1,49%
 
FFN          5.85$                5.95$         -1,98%
 
FTN          7.04$                7.13$        -3,52%

 
Les causes de ces fortes baisses me sont restées inconnues.  Une partie est probablement attribuable à Poloz qui a gardé le taux d’intérêt inchangé alors que plusieurs s’attendaient à une baisse.

Il y a peut-être aussi de l’effet que les marchés canadiens étaient fermés lundi et que la baisse mondiale de lundi devait être rattrapée ?

Ce sont des baisses qui sont dures à encaisser.

Baisse des taux américains
 
J’ai dit à plusieurs reprises et encore en fin de semaine que si Trump fait des pressions énormes sur la FED pour qu’elle baisse son taux bancaire, c’est pour qu’il puisse en profiter, mais je n'avais pas d'informations.  Une étude que Bloomberg a publiée vendredi dernier démontre que le clan Trump diminue sa dette de près d’un million de dollars par année pour une baisse d’un quart de point du taux bancaire.  Le clan a des emprunts approchant les 400 millions de dollars, bien sûr accolé sur du collatéral.


Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.

J’ai apporté un petit changement au tableau pour les colonnes de variation vs le mois précédent.  Je comparais la valeur actuelle avec celle d’il y a 15 jours.  Ce qui ne correspondait pas à des données semblables, car je comparais celles avec dividendes avec une période sans dividendes.

Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.  Mais les tableaux montrés sont ceux des deux derniers 15 jours. L'historique des NAV se trouve sous l'onglet Historique.

  

 
 

 

Sommaire

Extension de la date de terminaison des Split-Shares
Comme vous le saviez, la date de terminaison de trois des Split-Shares, soit DF, DFN, et FFN, était fixée au 1er décembre 2019. FTN pour sa part a une date de fin fixée au 1er décembre 2020.  Quadravest a annoncé hier, le 21 février 2019, l’extension de la date de fin pour un autre cinq ans.  Donc, pour les trois titres en question, la nouvelle date de fin est fixée au 1er décembre 2024.  FTN sera prolongée l’an prochain.

Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.

La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.

La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$.  Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.

Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images.  Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures.  Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.


Valeur du NAV



Estimation du NAV

Voici la mise à jour des graphiques qui servent à estimer la valeur du NAV des quatre Split-Shares avant leurs publications.  Je vais faire l’exercice pour le 15 du mois prochain surtout pour m’assurer la direction de celui de DF.

Je vais donc publier mon évaluation à compter du 5 du mois, puis du 10 au 15.  Le mois dernier, l’estimation fut passablement proche pour continuer à croire en la méthode.

2019-06-11
Comme indiqué au début de cette page, compte tenu de mon état de santé, je vais juste à l’essentiel, et je vais me limiter à l’information pour suivre DF.  Je ne ferai pas de mise à jour pour les autres Split-Shares que je suivais habituellement.  Les images rotatives ne seront pas mises à jour.
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