Info-Fin

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Renouveau pour le site Info-Fin

Après avoir œuvré plusieurs années avec le User Group de VectorVest de Québec, j’ai passé le flambeau à Robert Beaulieu qui va amener le VVUG dans une belle direction, où les forces de VectorVest seront mises en valeur.

J’ai décidé de remettre actif le site d’Info-Fin et dans un premier temps, je vais le consacrer aux Split-Shares de Quadravest et je vais rapatrier du site du VVUG.net les articles sur les Split-Shares.

Étant la première version, il ne faudra pas vous surprendre si j’y apporte des modifications fréquentes, car ce site est en construction.
Voici des liens vers les sites parents

Est un site où je mets de nombreuses informations techniques pour Windows.  Il n’y a rien eu de nouveau depuis quelque temps, mais ces informations sont toujours très utiles.

C’est le site du User Goup de VectorVest qui est un logiciel d’analyse boursière très puissant.  C’est ouvert à tous.
   

Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements.  Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues.

Info de base
Vous trouverez sur la page d’accueil un sommaire des dernières informations concernant les Split-Shares, comme les NAV et autres informations.  Pour le texte explicatif, généré deux fois par mois, aller dans l’onglet Fonds puis sur le titre désiré.


Note spéciale
 
2020-03-26
J’ai écrit un fichier appelé Signaux d’achat pour les Split-Shares.  J’y explique les règles ainsi que les graphiques des quatre Split-Shares en date du 26 mars au soir démontrant ces signaux et les forts gains engendrés.

Cliquez ici pour accéder au fichier.

2020-03-22
J’ai préparé une analyse qui s’intitule « Est-il le temps d’investir à la bourse », que j’ai mise sous l’onglet Split-Shares.  J’y ai mis un scénario qui serait intéressant à analyser et qui pourrait donner des opportunités.  Pour le rejoindre, cliquer sur ce lien.




Modifications
J’ai modifié la séquence de la page d’accueil.  Je me suis rendu compte que parfois le texte prenait beaucoup d’espace avant d’arriver aux tableaux d’estimation des NAV, ce qui à mon avis est ce que les gens recherchent.  Donc, dorénavant, mes commentaires journaliers suivront les tableaux et graphiques publiés cinq jours d’affilée deux fois par mois.


N’oubliez pas d’aller voir sous l’onglet Les Fonds, le détail et l’historique de chacun des quatre fonds.

Tableau de l'évolution du NAV de DF pour cette semaine
La date en rouge est celle du Ex-dividend











   

Mon évaluation bimensuelle du NAV
Elle couvre la période de 5 jours avant le NAV du 1er du mois et la période de 5 jours avant celui du 15 du mois.  À noter que c’est le NAV du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement du dividende mensuel.

N’oubliez pas qu’à chaque nouveau NAV, je transfère les notes du jour vers l’onglet Historique, sous Historique de la page d’accueil.


2020-04-03
Je me suis rendu compte aujourd’hui que je n’avais pas comptabilisé les données pour le 31 mars, je m’en excuse.  Je les ai comptabilisées aujourd’hui afin d’avoir la dernière estimation pour la comparer avec les NAV réels.

Aujourd’hui, ce 3 avril, les Split-Shares ont passablement bougé durant la journée, dont certains, avec de très faibles volumes comme DF avec 7 000 titres qui avaient changé de main à 14h30 aujourd’hui.

FTN avait subi une forte baisse aujourd’hui de 0,25$ en atteignant 4,12$, mais, vers les 14h30, il s’est mis à remonter lentement pour réduire cet écart jusqu’à 4,29$, mais il a abaissé de nouveaux vers 15h25 pour terminer en baisse de 0,21$ à 4,16$ ou une perte de 4,81%.

  Tableau sommaire des Split-Shares
 
 
  

Bien entendu, la valeur des NAV est loin de la barre des 15,00$.  Ça risque de durer encore bien longtemps, car l’évolution du COVID-19 suit encore une courbe exponentielle. C’est une situation économique que personne n’a vécue et en comparaison, 2008 fut de la petite bière.  On a beau espérer, ce n’est pas ça qui va faire progresser la bourse.

202-04-01 (8h55)
 
Les marchés vont ouvrir ce matin en forte baisse et l’on voit par les pre-markets que les grandes banques américaines sont les principales touchées. L’autorité financière de la Grande-Bretagne a demandé aux banques de suspendre leurs dividendes.  C’est probablement ça qui a fait chuter les banques américaines de 5% à 6% à cette heure-ci.  On peut penser que la même chose va arriver avec les banques canadiennes, lors de l'ouverture des marchés à 9h30.  Les titres sous-jacents de nos Split-Shares sont principalement composés de titres des grandes banques.

Du côté du Covid-19, il y a eu depuis hier matin, il y a eu 720 nouveaux cas au Québec.  Le total du Québec représente 48,45% des cas canadiens.  Aux États-Unis, il y a eu 25023 cas de plus depuis hier.  À ce rythme-là, ils vont dépasser le 1 000 000 de cas dans trois ou quatre semaines.

2020-03-31
Une autre journée bizarre, avec des variations en plus et en moins.  Aujourd’hui, les banques canadiennes ont très bien performé, alors que les banques américaines ont été en territoire négatif presque toute la journée.  En fin d'après-midi, elles affichaient des baisses de -3% à -6%.

La grosse nouvelle pour le Canada a été l’annonce par le gouvernement de l’Alberta d’injecter 5,3 milliards de dollars dans le projet du pipeline Keystone XL.  TransCanada, TRP, qui est détenu dans les deux fonds DF et DFN montait de plus de 6% au cours de la journée.  Mais ça n’enlèvera pas les contestations pour ce projet.  Comme vous le savez, le prix du baril de pétrole canadien a toujours été vendu avec un fort escompte.  Le dernier prix publié était de 4,09USD le baril.

Comme le montre le tableau suivant des Split-Shares, on constate que DFN a même fait un Close vs High de 11,71%.  DF qui avait monté de 7,46% à 3,17$ est venu dans le rouge à 2,92$ vers 15h30 avant de remonter en fin de journée pour terminer à +0,14$.  Pour FTN, ce fut l’inverse et il a terminé à -0,02$.

  Tableau de nos Split-Shares
 
  

 
Les vrais NAV devraient être annoncés jeudi soir.

2020-03-30
Journée bizarre, avec des plus et des moins et encore des plus et des moins.  Le Dow Jones après avoir ouvert en hausse est passé rapidement en territoire négatif pour repartir à la hausse et terminer à près de +700.  Même si le SPY et le QQQ ont été positifs toute la journée, la plupart des banques ont été négatives presque toute la journée, ce qui a plombé nos Split-Shares. Mais en fin d’après-midi, les banques se sont reprises en main et ont terminé la journée dans le vert.

 Tableau récapitulatif des Split-Shares pour aujourd’hui
  

2020-03-27
Cette journée s’annonçait pour être fortement dans le rouge, surtout après trois jours consécutifs de hausse.  Oui, tout est négatif, et plusieurs grandes banques comme JPM et la NA, BNS, TD et autres, ont baissé de plus de 7%.  Trois de nos Split-Shares baissaient de 12% à 15% au cours de la journée, mais ils se sont repris un peu avec des baisses plus faibles.  DF pour une raison inconnue s’est même permis de monter de 3,63% au cours de la journée.  FTN dans la dernière minute avait même trouvé le territoire positif avec 0,02$ de hausse, mais dans les dernières secondes des ventes au marché l’on fait chuter de 0,12$.

2020-03-26 pour une erreur
Je me sens extrêmement triste.  Hier, mon estimation des NAV m’avait drôlement surprise.  J’avais de la misère à croire qu’ils aient pu faire un bon aussi important en deux semaines avec seulement deux jours de hausse.

Normalement, j’importe les données de Questrade et le dossier par défaut s’ouvre et j’écrase les anciens fichiers avec les nouvelles données du jour avant de les importer dans Excel.
 
Cet après-midi, j’ai fait un test pour vérifier quelque chose en prenant les données au milieu de l’après-midi et en les importants dans Excel, j’ai vu qu’il y avait une différence énorme entre la valeur d’hier et celle d’aujourd’hui.

J’ai investigué et je me suis rendu compte que j’ai deux dossiers identiques sur deux disques différents.  Hier, j’avais sauvegardé les données sur le dossier désiré. Et lorsque j’ai voulu les importer dans Excel, pour une raison que je ne m’explique pas encore, Excel m’a ouvert le dossier du deuxième disque, avec les mêmes noms, mais c’étaient ceux du 15 février. D’où la hausse explosive des NAV.

Je me sens honteux d’avoir fait cette erreur et j’espère que ça ne vous a pas causé trop d’inconvénients.  Moi-même ce matin avec le fait d’avoir les NAV si élevé, m’a incité à racheter FTN.  Une chance que les marchés étaient encore fortement haussiers.  C’est ce que l’on va voir dans la note du jour normale que j’aurais dû publier avant de souper.  Je la publierai ce soir.

J’ai refait les graphiques avec les bonnes données et malheureusement, hier, les NAV avaient baissé par rapport au 15 de mars.  Avec les hausses d’aujourd’hui ils vont remonter quelque peu.  Ils seront tous publiés ce soir.

Encore une fois mille excuses.  Et je vais éliminer ce dossier en double pour éviter cette erreur.  

Voir la suite pour la note du jour.

2020-03-26
Whow ! Quelle journée fantastique.  Le signal de reprise des marchés que j’avais dimanche soir est énormément plus fort que je ne le croyais.  Nos Split-Shares le démontre amplement.  Encore ce matin, les Futures semblaient incertains après avoir passé la nuit dans le rouge.  Les nouveaux cas du Covid-19 aux États-Unis avait augmenté de 27 716 depuis hier matin amenant le total américain à 69 197. Ce soir, le total américain est rendu à 83507, dépassant la Chine et ils auront plus de 100 000 demain dans la journée.  Et Trump qui n’y croit pas encore; j’espère qu’il va l’attraper peut-être va-t-il y croire.  Pour une fois qu’il a un adversaire à sa taille, qu’il ne peut ni contrôler ni ridiculiser, il doit trouver ça dure.

Ce matin, j’avais peur que les données sur le nombre des nouveaux chômeurs aux États-Unis, qui ont augmenté de 3 millions, puissent affecter les marchés, mais non, ce nombre et ses effets avaient déjà été escomptés. Alors lorsque j’ai vu ça, j’ai racheté du FTN au marché dès l’ouverture.  Ma sortie d’hier matin m’a fait perdre pas mal de profit passé et de profit futur; car le rendement du dividende au prix que je l’avais payé lundi, était de 40% alors qu’avec le prix payé de ce matin, il sera de 34% et j’en ai moins en main, vu que le titre a augmenté.

Mais depuis lundi, ça fait tout de même un gain de 17,3%, ce qui va aider à éventuellement éliminer les pertes engendrées par le virus et par la guerre de l’OPEP.

 
 
  Voici un tableau de l’évolution des Split-Shares pour aujourd’hui
  
 
 
On constate que le haut du jour a été étonnamment haut.  La colonne en bleue Close Hier vs High% Daily, représente en pourcent la variation entre le prix de fermeture d’hier et le haut de la journée.  On voit que DFN a fait une hausse surprenante de 37,36% et hier il avait fait 27,37%.  La colonne % Change, donne la hausse d’aujourd’hui à la fermeture des marchés.  Ces hausses se sont mis à baisser fortement un peu avant 15h00, et ils ont remonté 10 minutes avant la fermeture.

Mes excuses
Encore une fois je m’excuse profondément pour l’erreur d’hier.

2020-03-25
Voici la première d’une série de 5 jours où j’estime l’évolution du NAV qui sera officiellement publié le 2 avril prochain.

Hier, on a eu une très forte relance avec un Dow Jones qui a fait un gain de 11,37%, c’est du jamais vu.  Ça faisait suite à mon analyse de dimanche soir, voir la Note spéciale. Moi, j’avais mis une offre d’achat limite lundi matin sur FTN et hier le titre a monté de 10%.

Aujourd’hui, les indices étaient nerveux.  Les Futures sont passés à quelques reprises du vert au rouge.  Les marchés ont ouvert en hausse et ont progressé pour 10 minutes, puis ça s’est mis à baisser.  Les gens essayaient de faire le poids entre les 2 trillions du stimulus américain et le coronavirus.  Moi je devais quitter la maison pour 10h15 et je voyais FTN baisser et arriver en territoire négatif, je les ai donc mis en vente.  À mon retour, j’ai vu que FTN remontait et je m’en suis mordu les pouces, moi qui voulais les garder.

C’est sûr que les risques sont grands et que les trillions de dollars de Trump n’arrêteront pas le virus.  Même s’il a répété à quelques reprises que ce serait fini pour le 12 avril.  J’ai tout à parier qu’à cette date, le nombre de cas atteint aux États-Unis sera largement au-dessus des 100 000 personnes, soit largement plus que la Chine.

Pour aujourd’hui, les Split-Shares font des gains impressionnants avec en tête DFN avec un gain de plus de 25%.  Du côté de FFN et de FTN, les banques américaines tirent de la patte tout en étant positives. Alors que du côté de DF et de DFN, il y a des titres qui font du 13% et du 18%.  Ce sera à suivre cette semaine pour voir si la tendance se maintient.

Signal d’achat
Selon mes trois signaux pour avoir un signal d’achat
  • FFN l’a eu de justesse hier et c’est encore confirmé aujourd’hui.
  • FTN le signal d’hier a été fort donc toujours valide.
  • DF a fait une belle hausse avec un « close vs high » de 16,49%, mais son volume est juste un peu faible comme d’habitude.
  • DFN, voilà le champion d’aujourd’hui avec un « close vs high » de 25,75% et un volume plus du double de sa moyenne.  Un signal sans équivoque.

  Voici le graphique de DFN
 
  

  Voici le tableau des Split-Shares
   

Ce sont de très forts signaux, mais les signaux de la pandémie restent alarmants et en particulier aux États-Unis surtout avec le Président qui n’y croit pas.  S’il veut forcer le monde à retourner au travail le 13 avril, ça va tourner en rébellion et Trump risque d’être poursuivi pour tentative de meurtre.

On comprend mieux maintenant pourquoi de nombreux Américains votent pour Trump.  Un sondage effectué à la fin de février montre que 38 % d’entre eux n’ont pas l’intention d’acheter de bière Corona à cause de l’épidémie. 14 % ont confié qu’ils n’oseraient pas commander la boisson en public et 16 % ont dit ne pas savoir si la Corona était liée ou non au coronavirus.

Pas surprenant que du monde aussi borné vote pour un type aussi peu évolué que Trump.

2020-03-24-2
La date d’expiration du fonds FTN a été prolongée d’un autre 5 ans.  Voir Infos de base sous l’onglet Les Fonds.

2020-03-24
J’ai ajouté sous chaque fonds, l’annonce de la distribution des dividendes pour le mois de mars.  Bien entendu, il y aura une distribution uniquement pour les actions privilégiées.

La note spéciale
Comme vous l’avez surement vu juste un peu plus haut, j’ai préparé une note spéciale dimanche soir où j’analysais la situation pour les quatre Split-Shares pour savoir s’il y avait une opportunité pour investir.  Ma réponse était oui, mais avec précaution.

J’ai acheté lundi matin des actions de FTN en me disant qu’ils avaient atteint un creux.  Ce lundi tous les titres et les marchés ont fait un nouveau creux.

Est-ce le début de la reprise des marchés ?
Ce mardi les hausses ont été vraiment imposantes. Les 15 titres sous-jacents de FTN et FFN ont progressé de 10% à 19% alors que ceux de DF et de DFN ont progressé de 2 à 19%.  Même le Dow Jones s’est permis une hausse de 10% ce qui est extrêmement rare.  Les incitatifs américains de l’ordre de plus de 2 trillions de dollars qui devrait être adopté aujourd’hui ont donné de l’espoir aux investisseurs.

  Voici le graphique de HXU (Horizon Betapro S&P/TSX 60)
  
 
On constate que les trois conditions pour une reprise sont là.
  • La ligne de tendance baissière appuyée sur au moins trois sommets sera coupée à la hausse par le prix.
  • Le volume est plus grand que sa moyenne, quoique légèrement.
  • Le haut du jour par rapport à la fermeture d’hier doit être plus grand que 10%. Il a été de 21,44%.
 
Maintenant, si l'on regarde du côté des Split-Shares on constate la même chose.

Diagramme de FTN
  FTN a terminé la journée en hausse de 9,92% à 3,99$ après avoir atteint 11,85% un peu plutôt.
  

  • La ligne de tendance baissière était bien appuyée sur 6 sommets
  • Le volume de 613k et bien supérieur à la moyenne de 296k
  • Le haut de la journée vs le prix de fermeture d’hier a été de 11,85% soit plus du 10% requis.

Donc pour moi, c’est un signal d’achat.

  Voici le tableau des quatre Split-Shares où l’on voit des variations importantes
  

DF et DFN qui ont exactement les mêmes titres sous-jacents ont eu des résultats différents.  DF a réussi à faire un gain de 7,31% alors que DFN a fait un maigre 0,54% après avoir été dans le rouge.  Le problème avec DF est son faible volume.  C’est difficile de faire un investissement un peu plus important.  Par exemple hier lundi, à 11h00 il n’y avait que 7k titres qui avait changé de main.

La pandémie est loin d’être contrôlée,  le nombre de nouveaux cas augmente chaque jour.  On ne voit pas quand une atténuation apparaîtra à l’horizon.  Ce sera extrêmement dur pour l’économie et pour les centaines de milliers de chômeurs.


Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.
Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.  Mais les tableaux montrés sont ceux des deux derniers 15 jours. L'historique des NAV se trouve sous l'onglet Historique.
  
  

  

  

Sommaire

Extension de la date de terminaison des Split-Shares
Comme vous le saviez, la date de terminaison de trois des Split-Shares, soit DF, DFN, et FFN, était fixée au 1er décembre 2019. FTN pour sa part a une date de fin fixée au 1er décembre 2020.  Quadravest a annoncé hier, le 21 février 2019, l’extension de la date de fin pour un autre cinq ans.  Donc, pour les trois titres en question, la nouvelle date de fin est fixée au 1er décembre 2024.  Pour FTN, la date a été prolongé jusqu'au 1er décembre 2025.

Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.

La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.

La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$.  Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.

Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images.  Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures.  Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.


Valeur du NAV



Estimation du NAV
 
Je vais faire une estimation quotidienne des NAV des Split-Shares cinq jours avant celui du 1er du mois et 5 jours avant celui du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement des dividendes.

Vous trouverez plus bas le graphique de l’évolution du NAV pour les quatre Split-Shares que nous suivons.

Sous l’onglet Les Fonds, vous trouverez l’historique des tableaux de l’évolution des NAV ainsi que les graphiques, et pour chacun des quatre titres.
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